Mikor csökkennek újra a kamatok?

A Bank of England legutóbbi, májusi ülésén 4,5%-ról 4,25%-ra csökkentette az alapkamatot, amely már a második csökkentés 2025-ben. A szakértők arra számítanak, hogy az intézmény Monetáris Politikai Bizottsága a következő hónapokban további kamatcsökkentéseket is bejelenthet. A kamatok csökkenése jelentős hatással van a jelzáloghitelek, a hitelkártyák és a megtakarítások kamatára, amelyek milliók pénzügyeit érintik. Az alapkamat azt mutatja meg, mennyibe kerül a pénz kölcsönzése, illetve mekkora a megtakarítások után járó jutalom. A Bank of England alapkamata az az összeg, amelyet más bankoknak és építési társaságoknak számítanak fel, ha pénzt kölcsönöznek. Ez közvetlen hatással van arra, hogy a bankok milyen kamatokat számítanak fel saját ügyfeleiknek, például a jelzáloghitelek esetén, valamint arra is, hogy mennyit fizetnek a megtakarítások után.

A Bank célja, hogy a brit inflációt, amely az árak időbeli növekedését jelenti, 2%-on tartsa. Amikor az infláció meghaladja ezt a célt, a Bank dönthet a kamatok emelése mellett, ami arra ösztönzi az embereket, hogy kevesebbet költsenek, ezáltal csökkentve a termékek és szolgáltatások iránti keresletet, és mérsékelve az árak emelkedését. Amint az infláció eléri vagy megközelíti a célt, a Bank dönthet úgy, hogy változatlanul hagyja a kamatokat, vagy csökkenti azokat, hogy ösztönözze a költést és a gazdasági növekedést. Az infláció alakulása mellett a Bank figyelembe veszi a brit gazdaság általános állapotát is, valamint a globális gazdaság teljesítményét, amelyet az Egyesült Államok által bevezetett széleskörű vámok jelentős mértékben felforgattak.

Andrew Bailey, a Bank of England kormányzója korábban jelezte, hogy fokozatos és óvatos megközelítést alkalmaz a kamatok csökkentésében. Az Egyesült Államok vámai által okozott bizonytalanság azonban arra késztetheti a brit jegybankot, hogy a vártnál mélyebb kamatcsökkentéseket hajtson végre a gazdaság fellendítése érdekében. Néhány elemző azt valószínűsíti, hogy a kamatok akár 3,5%-ra is csökkenhetnek.

A brit háztartások körülbelül egyharmadának van jelzáloghitele, a kormány angliai lakásfelmérése szerint. Körülbelül 600 000 otthon birtokló személy jelzálogja követi a Bank of England kamatát, így a legutóbbi alapkamat-változás azonnali hatással van a havi törlesztőrészleteikre. Átlagosan a havi törlesztőrészletek most 29 fonttal olcsóbbá váltak. Azonban a jelzáloghitelesek többsége fix kamatozású szerződéssel rendelkezik, tehát az ő havi törlesztőjük nem változik azonnal a kamatváltozástól. A jövőbeli ajánlatok azonban már érzékelhetik az alacsonyabb kamatszint hatását. Jelenleg a jelzáloghitelek kamata még mindig jóval magasabb, mint az elmúlt évtized nagy részében volt. 2023. május 8-án a két éves fix kamatozású jelzáloghitel átlagos kamata 5,14%, míg az ötévesé 5,08% volt. Az átlagos két éves követő kamatozású hitel 5,15%-on állt.

Eközben a Bank of England kamatai a hitelkártyákra, banki kölcsönökre és autóhitelekre vonatkozó díjakat is befolyásolják. A hitelezők dönthetnek úgy, hogy csökkentik a saját kamatikeiket, ha a Bank csökkentései miatt a kölcsönzési költségek olcsóbbá válnak, de ez általában nagyon lassan történik. Az alapkamat csökkenése a megtakarítók jövedelmére is hatással van, hiszen a csökkenő kamatok alacsonyabb hozamokat eredményeznek a bankok és építési társaságok által kínált megtakarítási lehetőségeknél. A jelenlegi átlagos kamat egy könnyen hozzáférhető megtakarítási számlán 3% évente, és bármilyen további csökkentés különösen érintheti azokat, akik a megtakarításaik után járó kamatra támaszkodnak jövedelmük kiegészítéseként.

Az Egyesült Királyság évek óta a legmagasabb kamatokkal rendelkezik a G7 országok között, amely a világ hét legnagyobb fejlett gazdaságát tömöríti. 2024 júniusában az Európai Központi Bank elkezdte csökkenteni a fő kamatát az eurozónában 4%-ról, és ezt követően a kamat 2,25%-ra csökkent. Az Egyesült Államokban a központi bank, a Federal Reserve, 2024 második felében három alkalommal csökkentette a kamatokat, de azóta a kamatok változatlanok maradtak, legutóbbi bejelentésük május 7-én történt, amikor a vámok által generált bizonytalanságra hivatkoztak. A brit infláció csökkent, de továbbra is meghaladja a Bank of England 2%-os célját.

Forrás: https://www.bbc.com/news/articles/c3dky111m40o